Часть финансовой системы - Глава 26
Форфейтинговые операции.
Инкомбанк осуществляет финансирование внешнеторговых операций путем учета векселей (форфейтинг). В данном случае банк-покупатель векселя полностью принимает на себя риск неплатежа импортера по контракту.
По сути предлагаемая схема операций представляет собой оформленный векселем кредит иностранного банка российскому импортеру. При этом срок кредита совпадает со сроком действия векселя. Инкомбанк выступает агентом по оформлению такого кредита.
Порядок совершения форфейдинговых операций
1. Заключение товарного контракта и авалирование векселя.
Российское предприятие-импортер заключает товарный контракт с западным партнером и параллельно выписывает ему вексель, который Инкомбанк авалирует.
Инкомбанк предоставляет аваль по векселям сроком действия от 2 месяцев и минимальной суммой не ниже 100 000 долларов США. Векселя могут быть выписаны в любой свободно конвертируемой валюте по выбору клиента.
Поскольку овалирование является разновидностью кредитных и гарантийных операций, Инкомбанк предъявляет к предприятиям - импортерам практически те же требования, что и при выдаче обычного валютного кредита. Однако комиссия банка в данном случае будет значительно ниже - 4-8% в зависимости от номинальной стоимости и срока действия векселя, категории надежности заемщика, предмета контракта.
На данном этапе товары поставляются и вексель передается западному предприятию, а Инкомбанк обеспечивает его информацией о банке, готовом учесть авалированный вексель.
Западный партнер предъявляет этот вексель к учету в один из западных банков, которые учитывают векселя, авалированные Инкомбанком. Инкомбанк подтверждает аваль и западный банк учитывает вексель (т.е. западный банк покупает вексель, а западный партнер получает оплату, согласно торговому контракту).
В настоящее время учетные ставки иностранных банков складываются из суммы лондонской ставки предложения межбанковского кредита (LIBOR) и оценки странового риска России. LIBOR составляет 6-7% в зависимости от срока кредита, а страновой риск России оценивается западными банками в 6-9% в зависимости от суммы и срока векселя.
3 Предъявление векселя к учету в Инкомбанк.
По истечении срока действия векселя западный банк предъявляет его к учету в Инкомбанк. Инкомбанк являясь авалистом - гарантом платежа, учитывает (оплачивает) вексель.
3. Предъявление векселя к оплате предприятию - импортеру.
Оплатив вексель западному банку, Инкомбанк предъявляет его российскому предприятию - импортеру. Импортер оплачивает вексель как векселедатель и операция завершается.
Предлагаемая схема является фактически схемой кредитования российского предприятия - импортера западным банком. А так как уровень ставок по кредитам на Западе ниже текущих ставок по валютным кредитам, то и общая сумма расходов предприятия-импортера будет ниже, чем при простом кредитовании.
Преимущества участников форфейтинговой операции.
Преимущества предприятия-импортера:
· отмена предоплаты по контракту ( предприятие получает возможность сначала реализовать товары, полученные по контракту, а уж потом расплатиться по векселю);
· снижение расходов предприятия-импортера (расходы в предлагаемой схеме включают в себя комиссию Инкомбанка за авалирование векселя и дисконт иностранного банка, с которым тот учитывает вексель).